फंडामेंटल ट्रेडर्स

Fundamental Analysis

शेयर सस्ता या महंगा कैसे जाने ?- PE Ratio से।

आप शेयर में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन आप को पता नहीं की यह सही समय हैं या नहीं। लोग कहते हैं की Buy Low Sell High आखिर इसका मतलम क्या हैं ? हम यह पता लगा सकते हैं की कोई स्टॉक सस्था हैं या महंगा। यह पता लगाने के बहुत तरीके हैं जो की … Read more

Fundamental Analysis in Hindi | फंडामेंटल एनालिसिस क्या हैं ?

इस आर्टिकल मे आप जानेंगे की Fundamental Analysis in Hindi, फंडामेंटल एनालिसिस क्या हैं ?, मौलिक विषलेशन मे आप क्या देखते हैं ? (या स्टॉक का फंडामेंटल एनालिसिस कैसे करे ?)। फंडामेंटल एनालिसिस शेयर मार्केट मे स्टॉक को एनालिसिस करने का एक तरीका हैं । हम कह सकते हैं की फंडामेंटल एनालिसिस यह 4 चीजो … Read more

About Author

नमस्कार दोस्तों,
मेरा नाम Amit Kshirsagar है और मे tradeequity.in का founder हु।
4 साल फंडामेंटल ट्रेडर्स पहले शेयर मार्किट में Trading और Investment के साथ मैंने शूरवात की थी ।
शेयर बाजार के बारे मे जो भी ज्ञान हैं उसे मे tradeequity.in के हिन्दी blog के माध्यम से आप के साथ बाटना चाहता हु।

मौलिक विश्लेषण- स्टॉक ट्रेडिंग

निवेशकों के लिए स्टॉक ट्रेंड को समझने के लिए फंडामेंटल एनालिसिस एक टूल है। यह स्टॉक के मूल्य को निर्धारित करने के लिए सही जानकारी एकत्र करने में सहायक होता है और आपको स्टॉक खरीदना या बेचना चाहिए। मौलिक विश्लेषण के साथ व्यापारी स्टॉक को देखते हैंआंतरिक मूल्य (सही मूल्य) संबंधित वित्तीय, आर्थिक, औद्योगिक और राजनीतिक कारकों का मूल्यांकन करके।

मौलिक विश्लेषण (एफए) क्या है?

सफल ट्रेडर आमतौर पर मूल रूप से मजबूत कंपनियों को मूल रूप से कमजोर कंपनियों से अलग करके मुनाफे का रास्ता बनाते हैं। यह किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य का विश्लेषण करने की एक विधि है जिसे देखकरआय बयान,नकदी प्रवाह,बैलेंस शीट और अन्य दस्तावेज।

FA का लक्ष्य उन कंपनियों को खोजना है जो a . पर कारोबार कर रही हैंछूट उनके आंतरिक मूल्य से। आंतरिक मूल्य स्टॉक का सही मूल्य है। यह स्टॉक की कीमत है, जो पूरी तरह से कंपनी के अंदर के कारकों पर आधारित है। इसका मतलब यह भी है कि इसमें शामिल बाहरी शोर को खत्म करनामंडी कीमतें।

इसलिए व्यापारी ऐसे शेयरों में व्यापार करते हैं, इस उम्मीद में कि जब बाजार उनकी गुणवत्ता को पहचानता है, तो कीमत अधिक हो जाती है, जिससे उच्च लाभ होता है।

मौलिक विश्लेषण की मूल बातें

मौलिक विश्लेषण करते समय विचार करने वाले कारक हैं:

• कंपनी की वित्तीय स्थिरता
• साल-दर-साल प्रदर्शन
• विकास दर और बिक्री दर
• पिछला ट्रैक रिकॉर्ड
• बाजार में हिस्सेदारी
• प्रतिस्पर्धी विश्लेषण
• कंपनी का कर्ज रिकॉर्ड
• कर्मचारी दर
• कारपोरेट छवि
• प्रबंध

इन फंडामेंटल ट्रेडर्स निम्नलिखित मापदंडों के साथ-साथ वर्तमान आर्थिक और राजनीतिक परिदृश्य पर विचार करना महत्वपूर्ण है।

मौलिक विश्लेषण के प्रकार

मौलिक विश्लेषण दो प्रकार का होता है-गुणात्मक और मात्रात्मक। इन दो अवधारणाओं पर एक नज़र डालें:

गुणात्मक विश्लेषण

यह विश्लेषण कंपनी के प्रबंधन, नैतिकता, ब्रांड मूल्य, बाजार पर प्रतिष्ठा, कॉर्पोरेट प्रशासन प्रथाओं, व्यावसायिक रणनीतियों आदि जैसे व्यवसाय के गुणात्मक पहलू को पकड़ता है।

खैर, गुणात्मक विश्लेषण अत्यधिक व्यक्तिपरक है। निवेशकों द्वारा निवेश का निर्णय लेना एक गैर-गणितीय अध्ययन भी है। कुछ व्यापारियों का मानना है कि किसी कंपनी की अखंडता और कौशल को जानना और निवेश पर निर्णय लेने और निर्णय लेने का सबसे अच्छा तरीका है। हालाँकि, गुणात्मक विश्लेषण में महारत हासिल करने में वर्षों लग सकते हैं।

मात्रात्मक विश्लेषण

यह आपको समझने की अनुमति देता हैवित्तीय प्रदर्शन एक कंपनी का। वित्तीय अनुपातों का उपयोग करके विश्लेषक आचरण विधि जैसे-

• तुलन पत्र
• अनुपात विश्लेषण

गुणात्मक और मात्रात्मक विश्लेषण दोनों के अपने गुण और दोष हैं। जबकि कुछ निवेशक मात्रात्मक विश्लेषण का समर्थन करते हैं क्योंकि यह एक उपयोगी मूल्यांकन उपकरण के रूप में कार्य करता है, अन्य कंपनी के गुणात्मक भाग को देखने पर विचार कर सकते हैं।

मौलिक विश्लेषण का उद्देश्य

स्टॉक के मूल्य का निर्धारण

एफए यह निर्धारित करने में मदद करता है कि बाजार में स्टॉक का सही मूल्यांकन किया गया है या नहीं। एक बारइन्वेस्टर संपत्ति के संख्यात्मक मूल्य को निर्धारित करता है, फिर वे इसकी तुलना वर्तमान बाजार मूल्य से कर सकते हैं ताकि यह आकलन किया जा सके कि संपत्ति अधिक या कम मूल्यांकित है या नहीं।

तर्कसंगत निर्णय

यह विश्लेषण व्यापारियों को स्थिति लेने में तर्कसंगत निर्णय लेने के लिए सही जानकारी इकट्ठा करने में मदद करता है। व्यापारियों की स्थिति देखते हैंअर्थव्यवस्था, राजनीति, वर्तमान बाजार और कंपनी के सूक्ष्म कारकों का भी अध्ययन करें।

शेयरों का मौलिक विश्लेषण भविष्य के विकास, राजस्व का उपयोग करता है,आय, कंपनी के प्रदर्शन और मूल्य को देखने के लिए इक्विटी पर वापसी, और कई अन्य डेटा और वित्तीय अनुपात। इसमें मुख्य रूप से कंपनी की वित्तीय स्थिति को देखना शामिल हैबयान महीनों या वर्षों के लिए।

दीर्घकालिक दृष्टिकोण

एफए लंबी अवधि के निवेश के लिए अच्छा है। यह दीर्घकालिक आर्थिक, जनसांख्यिकीय, उपभोक्ता प्रवृत्तियों की भविष्यवाणी करने में मदद करता है और इससे निवेशकों को कंपनी या उद्योग का सही स्टॉक चुनने में मदद मिलती है। मौलिक विश्लेषण मूल्यवान संपत्ति वाली कंपनियों को खोजने में मदद कर सकता है।

कुछ सबसे प्रसिद्ध निवेशक जैसे वॉरेन बफे, ग्राहम, डेविड डोड औरजॉन नेफ् लंबी अवधि के चैंपियन के रूप में देखा जाता है औरमूल्य निवेश.

आंतरिक मूल्य की अवधारणा

वित्तीय शब्दों में, स्टॉक के वास्तविक मूल्य को आंतरिक मूल्य के रूप में जाना जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कंपनी का एक शेयर रुपये पर कारोबार कर रहा है। 50. लेकिन, एक विस्तृत विश्लेषण करने के बाद, आप यह निर्धारित करते हैं कि स्टॉक का वास्तविक मूल्य रु। 55. तो, आपने एक स्टॉक का आंतरिक मूल्य 55 रुपये निर्धारित किया है।

फंडामेंटल ट्रेडर्स इस स्टॉक को खरीदना पसंद करेंगे क्योंकि भविष्य में स्टॉक फंडामेंटल ट्रेडर्स की कीमत और बढ़ जाएगी।

निष्कर्ष

मौलिक विश्लेषण अन्य इक्विटी विश्लेषण से अलग है जिसे कहा जाता हैतकनीकी विश्लेषण. वहां, कंपनी के ऐतिहासिक शेयर की कीमत के पैटर्न के आधार पर निवेश के फैसले लिए जाते हैं, और कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर ज्यादा ध्यान नहीं दिया जाता है।

जब मौलिक विश्लेषण की बात आती है, तो इसमें गहन शोध और अंकगणित शामिल होता है। अगर आप अपने लॉन्ग टर्म इनवेस्टमेंट को होल्ड करना चाहते हैं तो यह समझना जरूरी है कि उस कंपनी में आपका निवेश आपको प्रॉफिट देगा या नहीं। एफए उन कंपनियों को छानने में मदद करता है जो आर्थिक रूप से मजबूत हैं और संभावित रूप से लंबे समय में मुनाफा दे सकती हैं।

समझौता: एआई संचालित एल्गो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पैंथर क्वांट ने मिलाया गॉटबिट फाउंडेशन से हाथ

देश के पहले एआई संचालित एल्गो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पैंथर क्वांट ने गॉटबिट फाउंडेशन के साथ भागीदारी की है, जो ब्लॉकचेन डेवलपमेंट, मार्केट-मेकिंग आदि सेवाओं के पूर्ण स्पेक्ट्रम को कवर करता है। पैंथर क्वांट ब्लॉकचेन आधारित एल्गो-ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म है, जिसने इस क्षेत्र में क्रांति की शुरुआत की है। यह प्लेटफॉर्म फंडामेंटल ट्रेडर्स अपने ग्राहकों के लिए ट्रेडिंग को आसान बनाने के लिए लाइव क्रिप्टो मार्केट पर आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस सक्षम सेंटीमेंट एनालिसिस का उपयोग करता है।

साझेदारी पर टिप्पणी करते हुए, पैंथर क्वांट के संस्थापक मानव बजाज ने कहा कि गॉटबिट ने प्रसिद्ध ब्लॉकचेन परियोजनाओं के साथ काम किया है और हमें उनके साथ जुड़कर खुशी हो रही है। गॉटबिट, एक गतिवर्धक के रूप में, कई परियोजनाओं को इनक्यूबेट किया है और यह संख्या लगातार बढ़ रही है। वे एआई जैसी नवीनतम तकनीक का सबसे अच्छा उपयोग करते हैं, और हमें यकीन है कि यह एक पारस्परिक रूप से लाभप्रद संबंध होगा। बजाज के अनुसार वे पहला एनएफटी मार्केटप्लेस लॉन्च करेंगे जहां उपयोगकर्ता "अपनी रणनीतियों को एनएफटी में बदल सकते हैं, प्लेटफॉर्म पर अन्य उपयोगकर्ताओं के साथ व्यापार कर सकते हैं और मुनाफा कमा सकते हैं। प्लेटफार्म पर, उपयोगकर्ता डाउनलोड किए गए पुराने डेटा पर अपनी रणनीति का परीक्षण कर सकते हैं और अपने बाजार के लिए एक अनुकूलित रणनीति बना सकते हैं। यह प्रयोग और अधिक समायोजन की अनुमति देता है।

एक अनुभवी ट्रेडर को अपनी रणनीति बनाने और एक ऐसे प्लेटफॉर्म पर ट्रेड करने का अवसर मिलता है, जहां एआई इंजन रियल टाइम में बाजार के व्यवहार के अनुसार ट्रेडों को लगातार क्यूरेट कर रहे हैं। गॉटबिट फाउंडेशन वर्तमान में भरोसेमंद ब्लॉकचेन स्टार्टअप में निवेश कर रहा है और वे बाजार बनाने से लेकर ब्लॉकचेन विकास, मार्केटिंग और अन्य फंडामेंटल ट्रेडर्स सेवाओं के पूर्ण स्पेक्ट्रम को कवर करते हैं। गोटबिट की वैश्विक स्तर पर 50 से अधिक आईडीओ लॉन्चपैड्स के साथ व्यापक भागीदारी है। संस्थापक एंड्रीयुनिन एलेक्सी और स्ट्रेलचिक मार्क दोनों प्रौद्योगिकी और इनोवेशन के विशेषज्ञ हैं और 2017 में इस प्लेटफार्म की स्थापना की। गोटबिट ब्लॉकचेन प्रोजेक्ट के बिजिनस डेवलपमेंट के लिए रणनीतियों को लागू करता है। टीम आपके स्टार्टअप के लिए प्रगतिशील रणनीतियां पेश करती है।

हर्श् वोरा कि चेकलिस्ट मुहूर्त ट्रेडिंग के लिए

मुहूर्त ट्रेडिंग के दौरान शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग के साथ-साथ लॉन्ग टर्म निवेश के फंडामेंटल वैसे तो साल के बाकी दिनों के समान ही रहते हैं, पर यह एक घंटे का सत्र ऐतिहासिक महत्व रखता है। यह पहली बार 1957 में बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज में एक नए हिंदू कैलेंडर वर्ष की शुरुआत के उपलक्ष्य में शुरू हुआ था और तब से हर साल आयोजित किया जाता है। नए साल का स्वागत करने के लिए, निवेशक आमतौर पर टोकन के रूप में केवल थोड़ी मात्रा में स्टॉक खरीदते हैं।

पर थोड़ी मात्रा में ही क्यों? एक कारण, इस घंटे के दौरान ट्रेडिंग वॉल्यूम कम होते हैं। इसका कारण यह है कि, एक घंटे की सीमित अवधि में, निवेशकों को उन पोजीशंस को क्लोज करने का समय नहीं मिल पाता है जिन्हें वे सत्र की शुरुआत में ले सकते हैं। इसे देखते हुए वे यह करने से बचते हैं। चूंकि दिवाली पर छुट्टी होती है, इसलिए बाजार में लोग भी रोज़ की तरह सक्रिय नहीं होते हैं।

दूसरा, चूंकि यह एक शुभ समय माना जाता है, इसलिए व्यापारी और निवेशक दोनों ही स्टॉक फंडामेंटल ट्रेडर्स बेचने से बचते हैं, जब तक कि बाजार के फंडामेंटल ऐसा नहीं सुझाते। सक्रिय सेलर्स की कमी का मतलब बाजार में लिक्विडिटी कम होती है, जो बाजार की भागीदारी को बाधित करता है।

तो सवाल यह है कि हमें इस ट्रेडिंग सत्र में क्या करना चाहिए और कौन सी चेकलिस्ट हमारे फंडामेंटल ट्रेडर्स फैसलों का मार्गदर्शन करेगी?

लंबी अवधि के निवेशकों के लिए ध्यान में रखने वाली सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि अपने निवेश के फंडामेंटल पर टिके रहें। मुहूर्त ट्रेडिंग के दौरान, भावनात्मक उत्साह न दिखाएँ और रैंडम टिप्स के आधार पर स्टॉक न खरीदें। महत्वपूर्ण बात यह है कि लंबी अवधि में स्टॉक की कीमत कमाई में वृद्धि के साथ बढ़ती ही हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की आय में वृद्धि कम है, तो इस कंपनी में निवेश न करना बेहतर है।

इसी तरह, कंपनी के फंडामेंटल को जानने और ट्रैक करने के लिए अन्य मैट्रिक्स हैं; रिटर्न ऑन कैपिटल फंडामेंटल ट्रेडर्स एम्प्लॉयड, डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो, प्राइस टू अर्निंग रेश्यो, और बहुत कुछ होता है।

बात यह है कि, दिवाली के शुभ समय का उपयोग स्टॉक या म्यूचुअल फंड में, उनके फंडामेंटल्स का आकलन करने के बाद, अपने दीर्घकालिक निवेश करने के लिए करना बुद्धिमानी होगी।

और, याद रखें कि एक घंटे की ट्रेडिंग अवधि इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए अनुकूल नहीं होती है, विशेष रूप से कम वॉल्यूम और लिक्विडिटी को देखते हुए। स्विंग ट्रेडिंग के लिए (जिसका अर्थ है एक दिन से अधिक समय तक पोजीशन रखना), केवल तभी ट्रेड करें जब सेटअप सही हो और बाजार आकर्षक अवसर प्रदान कर रहा हो। यदि ऐसा नहीं होता है, तो आप इस घंटे का उपयोग टिकरटेप के स्क्रीनर का उपयोग करके फंडामेंटल रूप से मजबूत शेयरों की जांच करने के लिए कर सकते हैं, और उन पर शोध कर अच्छे स्टॉक्स का पता लगा सकते हैं।

याद रखें, ट्रेड लेना केवल 1% कार्य होता फंडामेंटल ट्रेडर्स है। अन्य 99% में स्टॉक की जांच करना, उन पर पूरी तरह से शोध करना, या अपनी रणनीतियों को बैक-टेस्ट करना होता है। इस शुभ समय के दौरान आप जो भी शोध या बैक-टेस्ट करेंगे, वह भी उतना ही फायदेमंद हो सकता है।

Harsh Vora is a proprietary investor and day trader with more than 10 yrs of experience in financial markets. He is interviewed on ET NOW and his columns are published in national financial newspapers like Live Mint, Money Control, and Business Standard.

हर्श् वोरा कि चेकलिस्ट मुहूर्त ट्रेडिंग के लिए

मुहूर्त ट्रेडिंग के दौरान शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग के साथ-साथ लॉन्ग टर्म निवेश के फंडामेंटल वैसे तो साल के बाकी दिनों के समान ही रहते हैं, पर यह एक घंटे का सत्र ऐतिहासिक महत्व रखता है। यह पहली बार 1957 में बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज में एक नए हिंदू कैलेंडर वर्ष की शुरुआत के उपलक्ष्य में शुरू हुआ था और तब से हर साल आयोजित किया जाता है। नए साल का स्वागत करने के लिए, निवेशक आमतौर पर टोकन के रूप में केवल थोड़ी मात्रा में स्टॉक खरीदते हैं।

पर थोड़ी मात्रा में ही क्यों? एक कारण, इस घंटे के दौरान ट्रेडिंग वॉल्यूम कम होते हैं। इसका कारण यह है कि, एक घंटे की सीमित अवधि में, निवेशकों को उन पोजीशंस को क्लोज करने का समय नहीं मिल पाता है जिन्हें वे सत्र की शुरुआत में ले सकते हैं। इसे देखते हुए वे यह करने से बचते हैं। चूंकि दिवाली पर छुट्टी होती है, इसलिए बाजार में लोग भी रोज़ की तरह सक्रिय नहीं होते हैं।

दूसरा, चूंकि यह एक शुभ समय माना जाता है, इसलिए व्यापारी और निवेशक दोनों ही स्टॉक बेचने से बचते हैं, जब तक कि बाजार के फंडामेंटल ऐसा नहीं सुझाते। सक्रिय सेलर्स की कमी का मतलब बाजार में लिक्विडिटी कम होती है, जो बाजार की भागीदारी को बाधित करता है।

तो सवाल यह है कि हमें इस ट्रेडिंग सत्र में क्या करना चाहिए और कौन सी चेकलिस्ट हमारे फैसलों का मार्गदर्शन करेगी?

लंबी अवधि के निवेशकों के लिए ध्यान में रखने वाली सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि अपने निवेश के फंडामेंटल पर टिके रहें। मुहूर्त ट्रेडिंग के दौरान, भावनात्मक उत्साह न दिखाएँ और रैंडम टिप्स के आधार पर स्टॉक न खरीदें। महत्वपूर्ण बात यह है कि लंबी अवधि में स्टॉक की कीमत कमाई में वृद्धि के साथ बढ़ती ही हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की आय में वृद्धि कम है, तो इस कंपनी में निवेश न करना बेहतर है।

इसी तरह, कंपनी के फंडामेंटल को जानने और ट्रैक करने के लिए अन्य मैट्रिक्स हैं; रिटर्न ऑन कैपिटल एम्प्लॉयड, डेब्ट टू इक्विटी रेश्यो, प्राइस टू अर्निंग रेश्यो, और बहुत कुछ होता है।

बात यह है कि, दिवाली के शुभ समय का उपयोग स्टॉक या म्यूचुअल फंड में, उनके फंडामेंटल्स का आकलन करने के बाद, अपने दीर्घकालिक निवेश करने के लिए करना बुद्धिमानी होगी।

और, याद रखें कि एक घंटे की ट्रेडिंग अवधि इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए अनुकूल नहीं होती है, विशेष रूप से कम वॉल्यूम और लिक्विडिटी को देखते हुए। स्विंग ट्रेडिंग के लिए (जिसका अर्थ है एक दिन से अधिक समय तक फंडामेंटल ट्रेडर्स पोजीशन रखना), केवल तभी ट्रेड करें जब सेटअप सही हो और बाजार आकर्षक अवसर प्रदान कर रहा हो। यदि ऐसा नहीं होता है, तो आप इस घंटे का उपयोग टिकरटेप के स्क्रीनर का उपयोग करके फंडामेंटल रूप से मजबूत शेयरों की जांच करने के लिए कर सकते हैं, और उन पर शोध कर अच्छे स्टॉक्स का पता लगा सकते हैं।

याद रखें, ट्रेड लेना केवल 1% कार्य होता है। अन्य 99% में स्टॉक की जांच करना, उन पर पूरी तरह से शोध करना, या अपनी रणनीतियों को बैक-टेस्ट करना होता है। इस शुभ समय के दौरान आप जो भी शोध या बैक-टेस्ट करेंगे, वह भी उतना ही फायदेमंद हो सकता है।

Harsh Vora is a proprietary investor and day trader with more than 10 yrs of experience in financial markets. He is interviewed on ET NOW and his columns are published in national financial newspapers like Live Mint, Money Control, and Business Standard.