निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण

बैलेंस्ड म्युचुअल फंड

यहाँ भारत में शीर्ष प्रदर्शन करने वाली संतुलित धनराशि / हाइब्रिड म्यूचुअल फ़ंड योजनाएँ हैं:

* गण फंडों की रैंकिंग का संकेत नहीं देता है।

बैलेंस्ड फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड में निवेश सभी विभिन्न वित्तीय साधनों के लिए योगदान के विविध पोर्टफोलियो के बारे में हैं। बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड जिसे हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के रूप में भी जाना जाता है, उन म्यूचुअल फंड योजनाओं में से एक है, जो आपको पोर्टफोलियो विविधीकरण करने में मदद करते हैं। इस प्रकार की म्युचुअल फंड स्कीम में जोखिम कम करने के अलावा पूँजी की प्रशंसा, आमदनी का जरिया होता है। अपने मूल सार में बैलेंस्ड फंड अस्थिर और अप्रत्याशित बाजार उतार-चढ़ाव से निवेश को बचाने के लिए पूंजी उत्पन्न करना चाहते हैं।

इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स, साथ ही डेट इंस्ट्रूमेंट्स के मिश्रण में निवेश के माध्यम से एक-स्टॉप निवेश डायवर्सिफिकेशन प्रदान करने के लिए बैलेंस्ड / हाइब्रिड फंड्स को टाल दिया गया है। भारत में सबसे अच्छा हाइब्रिड फंड आमतौर पर इक्विटी स्कीमों में 50-70% निवेश और शेष बॉन्ड और डेट मार्केट जैसे इंस्ट्रूमेंट्स में होते हैं। इस प्रकार, उन्हें आमतौर पर इक्विटी हाइब्रिड फंड के रूप में भी जाना जाता है। यह फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श है जिनके पास कम-मध्यम जोखिम वाली भूख है, लेकिन वे महत्वपूर्ण रिटर्न की ओर भी देख रहे हैं।

कई मायनों में, सबसे अच्छा संतुलित म्युचुअल फंड आय फंडों से मिलता-जुलता है, केवल इस तथ्य में भिन्न है कि इन योजनाओं को कई गैर-ऋण साधनों जैसे कि आम स्टॉक, पसंदीदा स्टॉक में निवेश किया जाता है, कुछ समय में अचल संपत्ति में भी विस्तारित होता है। आमतौर पर, प्रकृति में कुछ हद तक रूढ़िवादी होने के बाद भी, संतुलित / हाइब्रिड म्यूचुअल फंड ने बाजार में कुछ अधिक रूढ़िवादी साधनों की तुलना में वापसी की उच्च दर दिखाई है जैसे कि बांड फंड, मनी मार्केट आदि।

क्या मुझे हाइब्रिड फंड में निवेश करना चाहिए?

किसी विशेष योजना या फंड में निवेश करने के लिए, आपको यह पता लगाना चाहिए कि उस प्रकार की म्यूचुअल फंड स्कीम आपके लिए सबसे उपयुक्त होगी या नहीं। यहाँ कुछ संकेत दिए गए हैं, जिनके लिए सभी एक संतुलित / संकर योजना म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।

नए निवेशक

यदि आप अपने पहले म्यूचुअल फंड निवेश के बारे में सोच रहे हैं, तो आपको कर कटौती और निवेशक को मिलने वाले लाभों के कारण इन इक्विटी-लिंक्ड योजनाओं (ईएलएसएस) पर विचार करना चाहिए। इन योजनाओं के कर लाभ के अलावा, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड पहली बार निवेशकों के लिए पोर्टफोलियो विविधीकरण का सही विकल्प प्रस्तुत करते हैं। इसका अनिवार्य रूप से अर्थ है कि निवेशक समय के साथ अपने निवेश की वृद्धि को देख सकते हैं, जबकि उनकी मूल राशि को योजना के प्रावधानों द्वारा संरक्षित रखा जाता है।

रूढ़िवादी निवेशक

हाइब्रिड / संतुलित म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए सबसे स्थिर और सुरक्षित निवेश स्थानों में से एक है, जो सेवानिवृत्त लोगों के लिए दीर्घकालिक सुरक्षित हेवन इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट्स बनाना चाहते हैं। रूढ़िवादी निवेशक संतुलित धनराशि को अपनी प्रोफ़ाइल के लिए सबसे उपयुक्त पाते हैं निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण क्योंकि वे एक संतुलित रणनीति में निवेश की अनुमति देते हैं जिससे उन्हें बाजार की स्थिति के बावजूद वांछनीय आउटपुट प्राप्त करने में मदद मिलती है।

डेट मार्केट से बेहतर रिटर्न चाहने वाले निवेशक

डेट म्यूचुअल फंड औसतन लगभग 10% का रिटर्न प्रदान करने के लिए जाने जाते हैं। कुछ निवेशक जिन्होंने पहले से ही डेट फंड्स में निवेश किया हुआ है, वे अब जोखिम से ग्रस्त नहीं हैं और उच्च रिटर्न हासिल करना चाहते हैं, इन फंडों के लिए जा सकते हैं।

निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण

प्रतिफल से समझौता किए बिना घटाएं जोखिम

जोखिम बनाम मुनाफा आलेख में हमने बताया था कि हर निवेश से जोखिम कैसे जुड़ा रहता है। आप सोचेंगे कि अपने पोर्टफोलियो में जोखिम कम करना है तो सबसे अच्छा यह है कि कम लाभ वाले निवेश में धन लगाया जाए, लेकिन यह गलत सोच है।

अपने निवेश पोर्टफोलियो में जोखिम घटाने का सबसे अच्छा तरीका निवेश का विविधीकरण है। मानाकि दो किस्म की संपत्तियां हैं- ए और बी। दोनों में ही 10 फीसदी रिटर्न और 20 फीसदी विचलन (पोटेंशियल डेविएशन यानी संभावित मुनाफे में अंतर का अनुमान) है। इन दोनों में रिटर्न आपस में संबंधित नहीं है। यानी असेट ए निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण का प्रदर्शन असेट बी के प्रदर्शन पर निर्भर नहीं है।

मान लीजिए कि आप दोनों संपत्तियों में निवेश करते हैं। आपका संभावित रिटर्न (0.5 * 10% + 0.5 * 10%) भी दस फीसदी के बराबर होगा। यह किसी व्यक्तिगत संपत्ति के बराबर ही है। आपने अब अपने जोखिम को दो असंबद्ध संपत्तियों से जोड़ दिया है। आपके पोर्टफोलियो में स्टैंडर्ड डेविएशन 14.1 फीसदी होगा। (जो हर संपत्ति के 20 फीसदी रिटर्न से कम है।)

आप अपने मुनाफे से समझौता किए बिना जोखिम घटा सकते हैं। आपने देखा कि केवल विविधता लाने से रिटर्न 14.1 फीसदी रहा। ( जो एक ही संपत्ति में निवेश करने से 20 फीसदी रहता।) ऐसी दो संपत्तियों का चुनाव करके, जिनमें आपस में कोई संबंध नहीं है, आप अपना जोखिम घटा सकते हैं। इसमें आपको अपने लाभ घटने का भी खतरा नहीं है। निवेश की योजना बनाते समय दो बातें ध्यान में रखने की जरूरत है-

1. हर संपत्ति से जोखिम जुड़ा है। जितना ज्यादा जोखिम होगा, मुनाफे की उतनी ज्यादा संभावना होगी।

2. सारा निवेश एक ही जगह नहीं करें।

सारी संपत्तियों का विविधीकरण करके आप जोखिम घटा सकते हैं। आपको लगातार मुनाफे के स्टैंडर्ड डेविएशन की गणना नहीं करनी है, बल्कि आपको केवल सतर्क रहना होगा कि आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाई जा रही है तो कुल जोखिम कम हो जाएगा।

जोखिम घटने का पूरा फायदा उठाने लिए आपको अपना पूरा निवेश ऐसी विविध संपत्तियों में करना चाहिए जिनका आपस में कोई संबंध नहीं हो। विभिन्न संपत्तियां निश्चित आय, इक्विटी, रीयल एस्टेट, गोल्ड और निवेश विकल्पों में लगाई जानी चाहिए। जब आप शेयरों में धन लगाएं तो अलग-अलग सेक्टरों की कंपनियों में लगाना चाहिए। फिक्स्ड वाले विकल्पों में धन लगाएं तो सरकारी और कंपनियों के निवेश विकल्पों में धन लगाएं।

सलाह: इन पांच वित्तीय गलतियों से बचकर रहें निवेशक, नहीं उठाना पड़ेगा नुकसान

निवेशक एक लक्ष्य के तहत निवेश शुरू करते हैं, लेकिन वित्तीय विशेषज्ञों की मानें तो सिर्फ लक्ष्य निर्धारित करने से मुकाम हासिल नहीं होता, बल्कि उसके लिए जरूरत होती एक अच्छी योजना तैयार करने की।

अपने भविष्य की जरूरतों को पूरा करने के लिए लगभग सभी लोग निवेश की योजना बनाते हैं निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण और छोटा या बड़ा निवेश शुरू कर देते हैँ। हालांकि, सभी निवेशक एक लक्ष्य के तहत निवेश शुरू करते हैं लेकिन यह काफी नहीं है। वित्तीय विशेषज्ञों की मानें तो सिर्फ लक्ष्य निर्धारित करने से मुकाम हासिल नहीं होता, बल्कि उसके लिए जरूरत होती एक अच्छी योजना तैयार करने की। कुछ गलतियों से बचकर निवेशक नुकसान से बच सकते हैं। ऐसे में इन निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण पांच खास गलतियों से बचकर आप अच्छा निवेश कर सकते हैं।

1. भावनात्मक रूप से फैसला लेने से बचें
आमतौर पर देखा जाता है कि कई निेवेशक अपने निवेश के फैसले भावनात्मक रूप से लेते हैं। लेकिन विशेषज्ञों की राय है कि लालच और भय दोनों निवेश के लिहाज से बेहद खराब हैं। हमेशा छोटे समय के उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया न करें। लंबे समय में निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण जो निवेशक अल्पकालिक गति पर प्रतिक्रिया नहीं करते हैं, वे भावनात्मक निवेशक की तुलना में अधिक पैसा प्राप्त करते हैं।

2. अति आत्मविश्वास की भावना पड़ेगी भारी
वित्तीय विशेषज्ञों के अनुसार, जब निवेशक को यह लगता है कि उसका निर्णय दूसरों की तुलना में काफी बेहतर है और किसी को भी उनके निर्णय पर सवाल नहीं उठाना चाहिए, तो इसका अर्थ है कि वे अति आत्मविश्वास से भरे हुए हैं। लेकिन निवेश के लिहाज से पूर्वाग्रह से ग्रस्त निर्णय हानिकारक साबित हो सकता है।

3. एक साथ कई जगह निवेश न करें
बहुत से लोग एक साथ कई बीमा पॉलिसी/ म्यूचुअल फंड/ स्टॉक्स खरीद लेते हैं। ऐसा वह यह सोचकर करते हैं कि वे कई उत्पादों में विविधता लाकर पोर्टफोलियो में जोखिम कम कर रहे हैं, लेकिन ध्यान रहे कि पोर्टफोलियो में विविधीकरण रिटर्न को कम करता है। इसके साथ ही एक बार में आपके पोर्टफोलियो को ट्रैक करना मुश्किल हो जाता है। इसलिए वित्तीय लक्ष्य को हासिल करने के लिए हमेशा सोच-समझ कर ही निवेश करें और एक साथ कई जगह पर निवेश से बचें।

4. ज्यादा रिटर्न पाने के लालच से बचें
आमतौर पर देखा जाता है कि नए निवेशक जब शेयर बाजार में निवेश करते हैं तो उनका कोई शेयर काफी कम समय में दोगुना हो जाता है। इसके बावजूद वह और रिटर्न की लालच में रुके हुए रहते हैं। अगर बाजार तेजी से गिरता है तो रिटर्न खत्म हो जाता है। इसलिए एक तय रिटर्न की चाह रखें। उससे अधिक पर नुकसान हो सकता है।

5. भीड़ का हिस्सा न बनने में ही भलाई
यह निवेशकों के बीच काफी सामान्य तरह का पूर्वाग्रह है। ऐसे निवेशक एक समूह का अनुसरण करते हैं या अपने समान सोच रखने वाले निवेशक समूह का हिस्सा बनना चाहते हैं। हालांकि, उन्हें इस बात का अहसास नहीं होता कि यह रणनीति उनके निवेश हितों के खिलाफ काम करती है और वे अन्य अवसरों को गंवा बैठते हैं।

विस्तार

अपने भविष्य की जरूरतों को पूरा करने के लिए लगभग सभी लोग निवेश की योजना बनाते हैं और छोटा या बड़ा निवेश शुरू कर देते हैँ। हालांकि, सभी निवेशक एक लक्ष्य के तहत निवेश शुरू करते हैं लेकिन यह काफी नहीं है। वित्तीय विशेषज्ञों की मानें तो सिर्फ लक्ष्य निर्धारित करने से मुकाम हासिल नहीं होता, बल्कि उसके लिए जरूरत होती एक अच्छी योजना तैयार करने की। कुछ गलतियों से बचकर निवेशक नुकसान से बच सकते हैं। ऐसे में इन पांच खास गलतियों से बचकर आप अच्छा निवेश कर सकते हैं।

1. भावनात्मक रूप से फैसला लेने से बचें
आमतौर पर देखा जाता है कि कई निेवेशक अपने निवेश के फैसले भावनात्मक रूप से लेते हैं। लेकिन विशेषज्ञों की राय है कि लालच और भय दोनों निवेश के लिहाज से बेहद खराब हैं। हमेशा छोटे समय के उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया न करें। लंबे समय में जो निवेशक अल्पकालिक गति पर प्रतिक्रिया नहीं करते हैं, वे भावनात्मक निवेशक की तुलना में अधिक पैसा प्राप्त करते हैं।

2. अति आत्मविश्वास की भावना पड़ेगी भारी
वित्तीय विशेषज्ञों के अनुसार, जब निवेशक को यह लगता है कि उसका निर्णय दूसरों की तुलना में काफी बेहतर है और किसी को भी उनके निर्णय पर सवाल नहीं उठाना चाहिए, तो इसका अर्थ है कि वे अति आत्मविश्वास से भरे हुए हैं। लेकिन निवेश के लिहाज से पूर्वाग्रह से ग्रस्त निर्णय हानिकारक साबित हो सकता है।

3. एक साथ कई जगह निवेश न करें
बहुत से लोग एक साथ कई बीमा पॉलिसी/ म्यूचुअल फंड/ स्टॉक्स खरीद लेते हैं। ऐसा वह यह सोचकर करते हैं कि वे कई उत्पादों में विविधता लाकर पोर्टफोलियो में जोखिम कम कर रहे हैं, लेकिन ध्यान रहे कि पोर्टफोलियो में विविधीकरण रिटर्न को कम करता है। इसके साथ ही एक बार में आपके पोर्टफोलियो को ट्रैक करना मुश्किल हो जाता है। इसलिए वित्तीय लक्ष्य को हासिल करने के लिए हमेशा सोच-समझ कर ही निवेश करें और एक साथ कई जगह पर निवेश से बचें।

4. ज्यादा रिटर्न पाने के लालच से बचें
आमतौर पर देखा जाता है कि नए निवेशक जब शेयर बाजार में निवेश करते हैं तो उनका कोई शेयर काफी कम समय में दोगुना हो जाता है। इसके बावजूद वह और रिटर्न की लालच में रुके हुए रहते हैं। अगर बाजार तेजी से गिरता है तो रिटर्न खत्म हो जाता है। इसलिए एक तय रिटर्न की चाह रखें। उससे अधिक पर नुकसान हो सकता है।

5. भीड़ का हिस्सा न बनने में ही भलाई
यह निवेशकों के बीच काफी सामान्य तरह का पूर्वाग्रह है। ऐसे निवेशक एक समूह का अनुसरण करते हैं या अपने समान सोच रखने वाले निवेशक समूह का हिस्सा बनना चाहते हैं। हालांकि, उन्हें इस बात का अहसास नहीं होता कि यह रणनीति उनके निवेश हितों के खिलाफ काम करती है और वे अन्य अवसरों को गंवा बैठते हैं।

इनकम फंड

आय निधि अनिवार्य रूप से एक म्यूचुअल फंड स्कीम या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड स्कीम या किसी अन्य प्रकार का फंड है, जिसका उद्देश्य निवेशकों के लिए आय की एक धारा बनाना है। इस प्रकार के निधियों का पोर्टफोलियो अनिवार्य रूप से प्रतिभूतियों में होता है जो लाभांश या ब्याज भुगतान जैसे सरकारी बॉन्ड और मुद्रा बाजार के साधन जैसे जमा का प्रमाण पत्र प्रदान करते हैं। ये फंड उन निवेशकों के लिए एक महान आय के रूप में कार्य करते हैं जो वर्तमान में आय के एक स्थिर स्रोत की तलाश में हैं।

इनकम फंड एक प्रकार का डेट फंड होता है जिसका मतलब है कि निवेश पोर्टफोलियो में डेट इंस्ट्रूमेंट्स पर फोकस होता है जो अपेक्षाकृत कम रिस्क फैक्टर के निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण साथ स्थिर रिटर्न का आश्वासन देता है। आय फंडों में, इक्विटी में निवेश के माध्यम से पोर्टफोलियो के विविधीकरण का प्रावधान है और समान रूप से बांधता है। इनकम फंड विभिन्न परिसंपत्ति निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण वर्गों जैसे सरकारी प्रतिभूतियों, जमा प्रमाणपत्र और बांड में निवेश के साथ आते हैं। प्राथमिकता उच्च-ब्याज दर वाली परिसंपत्तियों में निवेश के साथ है। ऐसा करने से उच्च लाभांश बनाने में मदद मिलती है जो या तो आगे निवेश किया जाता है या निवेशकों को वितरित किया जाता है।

इनकम फंड कैसे काम करते हैं?

एनएवी या नेट एसेट वैल्यू ऑफ इनकम फंड्स की गणना 4 दशमलव स्थानों तक की जाती है। गिरती या बढ़ती ब्याज दरों में रिटर्न देने के उद्देश्य से फंड की एक सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन शैली स्थापित की गई है। उसी के अनुसार, वहाँ दो रणनीतियों को तैनात किया जा सकता है:

• परिपक्वता तिथि तक उपकरणों को धारण करके ब्याज दर आय
• यदि साधन की कीमत बढ़ जाती है, तो ऋण बाजार में बिक्री द्वारा प्रबंधन।

फंड मैनेजर का उद्देश्य हमेशा उच्च स्थिरता के साथ कुशलतापूर्वक उच्च रिटर्न प्रदान करना है। यह ब्याज दर जोखिम के निम्न स्तर के साथ निवेश-ग्रेड ऋण और मुद्रा बाजार के साधनों की ओर धन आवंटित करके प्राप्त किया जाता है।

जोखिम प्रोफ़ाइल के संबंध में, आय निधि को मध्यम जोखिम आधारित फंडों के लिए रूढ़िवादी के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है जो धारण के प्रकार पर निर्भर करते हैं। आपके जोखिम का प्रकार पूरी तरह से एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) और संबंधित फंड मैनेजर पर निर्भर करेगा।

कुछ एजेंसियां ​​केवल सबसे भरोसेमंद, स्थापित और विश्वसनीय कंपनियों से चुनेंगी जो लगातार ब्याज या लाभांश वितरित करती हैं जो उन्हें अधिक रूढ़िवादी निवेश एवेन्यू बना देगा। अन्य फंड मैनेजमेंट कंपनियां थोड़े जोखिम वाले रास्ते जैसे रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) और जंक बॉन्ड्स का निवेश करेंगी ताकि अधिक रूढ़िवादी रूप से तैयार किए गए निवेश प्रकारों की तुलना में उच्च रिटर्न प्राप्त किया जा सके।

आय फंड के मुख्य लाभों में से एक पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन है, एक ही फंड में स्टॉक और बॉन्ड दोनों का समावेश विविधता को अधिक स्तर पर ले जाता है। इस तथ्य पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है कि फंड के माध्यम से आय को अधिकतम करने से निवेशकों को नियमित भुगतान नहीं हो सकता है, फंड जब वे फिट होते हैं तो विशेष निवेश करने का निर्णय ले सकते हैं। यह इनकम फंड्स के प्रॉस्पेक्टस में परिभाषित किया गया है कि वे निवेशकों को लाभांश भुगतान कब करेंगे।

संपत्ति आवंटन के 4 लाभ

एसेट एलोकेशन एक निवेश रणनीति है जिसमें निवेशक कई प्रकार के एसेट क्लास के लिए अपने निवेश डॉलर का एक निश्चित प्रतिशत अलग रखते हैं। उनके पैसे का एक हिस्सा स्टॉक में जा सकता है, जबकि दूसरा प्रतिशत बॉन्ड में जाता है। इस प्रकार का निवेश निवेशकों के लिए कुछ निश्चित लाभ प्रदान करता है।

निवेशकों के प्राथमिक उद्देश्यों में से एक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना है। संपत्ति आवंटन निवेशकों को नियमों के एक विशिष्ट सेट के अनुसार विविधता लाने की अनुमति देता है। इस रणनीति के साथ, आप अपने सभी अंडे एक टोकरी में नहीं डालेंगे। यदि एक प्रकार की संपत्ति खराब प्रदर्शन कर रही है, तो आपके पास पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए कई अन्य संपत्तियां हैं। कई मामलों में, स्टॉक खराब प्रदर्शन करेंगे, जबकि भौतिक संपत्ति जैसे सोना और चांदी का मूल्य आसमान छू रहा है। यदि आप लंबी अवधि के प्रदर्शन में रुचि रखते हैं, तो आपको एक विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन के अनुसार अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की आवश्यकता है।

आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाते समय, वित्तीय विशेषज्ञ आपके पोर्टफोलियो के 10% तक उच्च-उपज निवेश करने की सलाह देते हैं। यहां महत्वपूर्ण बात यह है कि द्विआधारी विकल्प ट्रेडिंग जैसे उच्च निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण जोखिम वाले निवेशों के लिए, यदि आप हार जाते हैं तो आप परेशान नहीं होंगे।

एक द्विआधारी विकल्प एक निश्चित समय और तारीख पर एक अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के आधार पर एक “हां / नहीं” प्रस्ताव है। यदि ग्राहक समाप्ति के समय सही ढंग से अनुमान लगाता है, तो ग्राहक को भुगतान किया जाएगा (माइनस ब्रोकर फीस) और यदि गलत अनुमान लगाया जाता है, तो स्थिति खो जाएगी। यदि आप द्विआधारी विकल्पों में व्यापार करने पर विचार करते हैं, तो अपने लिए ब्रोकर चुनना महत्वपूर्ण है। कई दलालों ने जांच की और जाहिर है, उन सभी के बीच कुछ अंतर हैं।

प्रत्येक निवेशक के पास जोखिम सहनशीलता का एक अनूठा स्तर होता है। जब निवेश की बात आती है, तो कुछ लोगों को जोखिम पसंद होता है और कुछ लोग बिना किसी जोखिम के बदले में छोटे रिटर्न प्राप्त करना पसंद करते हैं। परिसंपत्ति आवंटन के साथ, हर प्रकार के निवेशक को समायोजित किया जा सकता है। आप एक ही समय में अपने जोखिम सहनशीलता के स्तर को पूरा करते हुए अधिकतम रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं। परिसंपत्ति आवंटन के माध्यम से अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर, आप एक ही समय में अपने रिटर्न में वृद्धि करते हुए संभावित जोखिम की मात्रा को कम कर सकते हैं।

सेवानिवृत्ति की तैयारी के लिए बहुत से लोग संपत्ति आवंटन का उपयोग करते हैं। जब आप छोटे होते हैं और आपके पास काम करने के लिए बहुत समय होता है, तो अधिकांश शेयरों में निवेश करना समझ में आता है। अतिरिक्त जोखिम उठाना ठीक है क्योंकि आप गलतियों की भरपाई कर सकते हैं। हालाँकि, जब आप सेवानिवृत्ति के करीब होते हैं, तो आप अधिक रूढ़िवादी पोर्टफोलियो रखना चाहते हैं। जरूरी नहीं कि आप अपने अधिकांश पैसे शेयरों में निवेश करना चाहते हैं। अगर शेयर बाजार में गिरावट है, तो आप समय पर रिटायर नहीं हो पाएंगे। जैसे-जैसे आप बड़े होते जाते हैं, आप अपने अधिक पोर्टफोलियो को बांड और अन्य कम जोखिम वाले निवेशों में आवंटित करना चाह सकते हैं। इस तरह, आप अभी भी शेयरों में निवेश के साथ आने वाले सभी जोखिमों को उठाए बिना कुछ अच्छे रिटर्न ला सकते हैं।

परिसंपत्ति आवंटन का एक अन्य लाभ यह है कि आप लाभदायक निवेश पा सकते हैं। बहुत से लोग एक विशेष प्रकार के निवेश में फंस जाते हैं और उनके पास आने वाले अन्य सभी विकल्पों को बंद कर देते हैं। उदाहरण के लिए, बहुत से लोग शेयर बाजार में इतने फंस जाते हैं कि वे विदेशी मुद्रा या कमोडिटी बाजार के साथ आने वाले अवसरों को निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण देखने में विफल हो जाते हैं। जब आप अपने पोर्टफोलियो की एक निश्चित राशि को कई अलग-अलग प्रकार के निवेशों में विविधता प्रदान करते हैं, तो आप देख सकते हैं कि वास्तव में क्या काम करता है और क्या नहीं। आप उन निवेशों के लिए अधिक धन आवंटित कर सकते हैं जो अच्छा प्रदर्शन करते हैं और अन्य निवेशों के लिए कम आवंटित करते हैं।