फंडामेंटल एनालिसिस का आधार

फंडामेंटल एनालिसिस

1.1 संक्षिप्त विवरण किसी भी बिज़नेस को समझने के लिए फ़ंडामेंटल एनालिसिस का इस� ..

2. निवेशक की सोच

2.1 सट्टेबाज या ट्रेडर या निवेशक (Speculator Vs Trader Vs Investor) शेयर बाजार में आप निवेश कर सकते � ..

3. कंपनी की वार्षिक रिपोर्ट (Annual Report) कैसे पढ़ते हैं?

3.1 – वार्षिक रिपोर्ट (Annual Report) क्या होती है? हर कंपनी साल में एक बार वार्षिक रिपोर� ..

4. P&L स्टेटमेंट को कैसे समझें? (भाग 1)

4.1 वित्तीय स्टेटमेंट का संक्षिप्त विवरण वित्तीय स्टेटमेंट को आप दो नज़रिये � ..

5. P&L स्टेटमेंट को समझें- भाग 2

5.1 – खर्च की जानकारी पिछले अध्याय में हमने कंपनी की आमदनी के बारे में जाना था। ..

6. बैलेंस शीट को कैसे समझें (भाग 1)

6.1 बैलेंस शीट का समीकरण कंपनी के P&L अकाउंट से हमें कंपनी के नफा-नुकसान के बारे ..

7. बैलेंस शीट स्टेटमेंट को कैसे समझें (भाग 2)

7.1 – बैलेंस शीट का एसेट वाला हिस्सा पिछले अध्याय में हमने बैलेंस शीट के लायबि� ..

8. कैश फ्लो स्टेटमेंट

8.1 – संक्षिप्त विवरण कंपनी का कैश फ्लो स्टेटमेंट एक बहुत ही महत्वपूर्ण वि� ..

9. फाइनेंशियल रेश्यो की एनालिसिस (भाग 1)

9.1 – फाइनेंशियल रेश्यो की भूमिका पिछले कुछ अध्यायों में हमने फाइनेंशियल स्ट� ..

10. फाइनेंशियल रेश्यो एनालिसिस (भाग 2)

10.1 लेवरेज रेश्यो ( The Leverage Ratios) हमने रिटर्न ऑन इक्विटी और ड्यूपॉन्ट एनालिसिस पर ..

11. फाइनेंशियल रेश्यो एनालिसिस (भाग 3)

11.1 वैल्यूएशन रेश्यो (The Valuation Ratio) किसी चीज की कीमत निकालने को उस चीज का वैल्यूएशन � ..

12. निवेश के पहले के जरूरी काम (The Investment Due Diligence)

12.1- स्टॉक चुनने का आधार पिछले कुछ अध्यायों में हमने समझा है कि फाइनेंशियल स्ट� ..

13. इक्विटी रिसर्च (भाग 1)

13.1 – क्या उम्मीद रखें? अब हम इक्विटी रिसर्च करने का तरीका सीखेंगे। याद रखिए � ..

14. DCF का सिद्धांत

14.1 – शेयर की कीमत पिछले अध्याय में हमने इक्विटी रिसर्च के पहले दो चरणों को समझ ..

15. इक्विटी रिसर्च (भाग 2)

15.1 – DCF एनालिसिस का उपयोग पिछले अध्याय में हमने नेट प्रेजेंट वैल्यू (Net Present Value – ..

16. अंतिम हिस्सा

16.1- DCF एनालिसिस की खामियां इस अध्याय में हम कुछ ऐसे महत्वपूर्ण मुद्दों की बात क ..

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क्या है टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस? शेयर बाजार में पैसा कमाने के लिए जरूरी है ये ज्ञान, जानें इसे कैसे सीखें

टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस में किसी भी शेयर या कंपनी के पिछले और वर्तमान प्रदर्शन के आधार पर भविष्य की संभावना का अ . अधिक पढ़ें

• News18Hindi
• Last Updated : November 03, 2022, 11:42 IST

हाइलाइट्स

टेक्निकल एनालिसिस में इंडिकेटर के जरिए स्टॉक के प्राइस की मूवमेंट का अंदाजा लगाया जाता है.

फंडामेंटल एनालिसिस में किसी भी कंपनी के बिजनेस मॉडल और ग्रोथ स्टोरी का अध्ययन किया जाता है.

टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस सीखने के लिए कई बुक, कोर्स और ऑनलाइन कंटेंट उपलब्ध है.

नई दिल्ली. शेयर मार्केट में निवेश करने से पहले इसकी पर्याप्त समझ होनी चाहिए. किसी भी स्टॉक को खरीदने के लिए उसके बारे में अच्छे से अध्ययन करना होता है और यह दो तरीकों टेक्निकल फंडामेंटल एनालिसिस का आधार और फंडामेंटल एनालिसिस के जरिए किया जाता है. लेकिन, आम निवेशक को इसके बारे में ज्यादा समझ नहीं होती है लेकिन बाजार में सक्रिय रूप से काम करने वाले निवेशक और मार्केट एक्सपर्ट्स इसकी गहरी समझ रखते हैं. हालांकि, टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस की समझ विकसित करना ज्यादा मुश्किल नहीं है.

आइये जानते हैं कि आखिर टेक्निकल और फंटामेंटल एनालिसिस क्या है और कैसे इसके बारे में समझ विकसित करके शेयर बाजार में सक्रिय निवेशक के तौर पर काम किया जा सकता है. इन दोनों तरीकों से आप शेयर की कीमत का सही अनुमान और भविष्य से जुड़ी संभावनाओं के बारे में पता लगा सकते हैं, साथ ही स्टॉक कब खरीदें और कब बेचें, यह निर्णय लेने में भी आपको मदद मिलेगी.

क्या है टेक्निकल एनालिसिस?

टेक्निकल एनालिसिस में किसी भी शेयर के चार्ट को देखकर उसकी डेली, वीकली और मंथली मूवमेंट और प्राइस के बारे में जानकारी हासिल की जाती है. चार्ट के जरिए सबसे शेयर के सपोर्ट और रेजिस्टेंस देखा जाता है. यहां सपोर्ट से मतलब है कि स्टॉक कितनी बार किसी एक खास भाव से ऊपर की ओर गया है. ज्यादातर एनालिस्ट सपोर्ट लेवल पर ही खरीदी की सलाह देते हैं.

वहीं, रेजिस्टेंस का मतलब है कि कोई स्टॉक कितनी बार किसी एक भाव से फिर से नीचे की ओर लौटकर आया है. अगर कोई शेयर अपने रेजिस्टेंस को तोड़कर ऊपर की ओर जाता है तो इसे ब्रेकआउट कहते हैं यानी कि अब शेयर का भाव और बढ़ेगा. इसके विपरीत, यदि स्टॉक सपोर्ट लेवल को तोड़ देता है तो उसके नीचे जाने की संभावना ज्यादा रहती है.

टेक्निकल एनालिसिस में अहम इंडिकेटर
टेक्निकल एनालिसिस में इंडिकेटर अहम टूल्स होते फंडामेंटल एनालिसिस का आधार हैं. दरअसल ये शेयर की मूवमेंट को लेकर अहम संकेत देते हैं. इनमें मूविंग एवरेज, RSI, MACD, सुपर ट्रेंड और बोलिंजर बैंड समेत कई इंडिकेटर्स शामिल हैं. हर इंडिकेटर का अपना महत्व है लेकिन शेयर बाजार में सक्रिय ज्यादातर निवेशक मूविंग एवरेज, MACD और RSI इंडिकेटर को अहम मानते हैं.

मूविंग एवरेज इंडिकेटर के जरिए किसी भी स्टॉक के पिछले 5, 10, 20, 50, 100 और 200 दिन के एवरेज प्राइस का अध्ययन किया जाता है. अलग-अलग टाइम फ्रेम पर स्टॉक के फंडामेंटल एनालिसिस का आधार भाव में बढ़त और गिरावट से तेजी व मंदी का अनुमान लगाया जाता है. वहीं, RSI यानी रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स एक ग्राफ के जरिए यह प्रदर्शित करता है कि शेयर में कितनी खरीदारी और बिकवाली हावी है.

फंडामेंटल एनालिसिस क्यों जरूरी?
फंडामेंटल एनालिसिस में किसी भी कंपनी के बिजनेस मॉडल और ग्रोथ स्टोरी का अध्ययन किया जाता है. इसमें मुख्य रूप से कंपनी के फाइनेंशियल्स यानी आर्थिक आंकड़ों पर नजर डाली जाती है. इनमें P/E Ratio और P/B Ratio जैसे रेशियो को देखा जाता है. अगर प्राइस अर्निंग रेशियो की वैल्यू कम है तो इसका मतलब है कि इसमें ग्रोथ की काफी गुंजाइश है. वहीं, प्राइस टू बुक वैल्यू रेशियो कम है तो इसका मतलब हुआ कि स्टॉक अंडरवैल्यूड है.

फंडामेंटल एनालिसिस में कम्पनी की सम्पत्तियों तथा देनदारियों की अध्ययन करके कम्पनी की नेट वैल्यू निकाली जाती है. इसके आधार पर कम्पनी के स्टॉक की कीमत का अनुमान लगाया जाता है. इसमें कम्पनी की डिविडेंड पॉलिसी भी देखी जाती है. इस तरह की स्टडी से अंडरवैल्यूड कंपनियों के बारे में पता लगाया जा सकता है जिनके भविष्य में बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना होती है.

कैसे सीखें टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस
टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस के बारे में जानने के बाद अब सवाल उठता है कि यह ज्ञान कहां से लिया या सीखा जाए. टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस के लिए कई बुक्स और इंटरनेट पर ऑनलाइन कंटेंट उपलब्ध है.

इसके अलावा आप नेशनल इंस्टीट्यूट ऑफ सिक्योरिटी मार्केट (NISM) के जरिए शेयर मार्केट में बतौर रजिस्टर्ड इन्वेस्टमेंट एडवाइज के तौर पर काम करने के लिए कई कोर्सेस ज्वाइन कर सकते हैं. इनमें टेक्निकल और फंडामेंटल एनालिसिस से जुड़े विषयों को कवर किया जाता है.

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